Warren Buffett trung thành tuyệt đối với 2 mã cổ phiếu suốt hơn 1/4 thế kỷ.
Theo The Motley Fool, Berkshire Hathaway – tập đoàn do Warren Buffett điều hành, đã đẩy mạnh bán cổ phiếu trong năm 2024. Chỉ trong 9 tháng đầu năm 2024, Berkshire đã bán lượng cổ phiếu trị giá 133 tỷ USD, bao gồm việc giảm tỷ lệ nắm giữ tại Apple và Bank of America – hai khoản đầu tư lớn nhất của tập đoàn.
Tại cuộc họp cổ đông thường niên năm 2024, Buffett chia sẻ rằng ông nhận thấy việc tích trữ tiền mặt lớn khi thị trường chứng khoán tăng giá là một chiến lược “khá hấp dẫn”. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Berkshire vẫn duy trì sở hữu toàn bộ cổ phiếu của Coca-Cola và American Express – hai khoản đầu tư chiến lược mà tập đoàn đã nắm giữ trong suốt hơn 1/4 thế kỷ.
Coca-Cola: Biểu tượng đầu tư bền vững

Berkshire Hathaway đã bắt đầu chi khoảng 1,02 tỷ usd để mua cổ phiếu Coca-Cola từ năm 1988 sau sự cố Black Monday vào năm 1987 và tiếp tục gia tăng sở hữu vào năm 1994 với tổng cộng số tiền đã chi kể từ lần đầu mua vào cổ phiếu Coca Cola năm 1988 là 1,3 tỷ usd. Đến cuối quý III/2024, tập đoàn này vẫn giữ nguyên 400 triệu cổ phiếu Coca-Cola, trị giá 24,8 tỷ USD.
Tính đến Quý 3/2024, với 400 triệu cổ phiếu đang nắm giữ chiếm 9,3% cổ phần của tập đoàn Coca-Cola và 8,4% danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway.

Buffett đánh giá cao sức mạnh thương hiệu của Coca-Cola. Dù người tiêu dùng ngày càng chuyển dịch khỏi đồ uống có gas chứa đường, Coca-Cola vẫn duy trì tăng trưởng nhờ danh mục sản phẩm phong phú, từ nước khoáng, trà, cà phê đến nước tăng lực. Với hơn 2 tỷ sản phẩm được tiêu thụ mỗi ngày, Coca-Cola đảm bảo nguồn doanh thu và lợi nhuận ổn định.
Hiện tại, sau khi đạt đỉnh 52 tuần ở mức 73 USD, cổ phiếu Coca-Cola đang giao dịch quanh mức 62,5 usd/cp (ngày 22/12/2024), nâng tỷ suất cổ tức dự phóng lên mức hấp dẫn 3%.
Công ty đã liên tục tăng cổ tức trong suốt 62 năm qua, với mức chi trả quý hiện tại là 0,485 USD/cổ phiếu, chiếm 68% lợi nhuận dự kiến cả năm. Nhờ vậy, Berkshire kỳ vọng thu về 776 triệu USD tiền cổ tức vào năm 2024 – một con số ấn tượng so với khoản đầu tư ban đầu 1,3 tỷ USD.

American Express: Khoản đầu tư tài chính vượt thời gian
Warren Buffett và Berkshire Hathaway bắt đầu đầu tư vào American Express (Amex) vào năm 1964. Berkshire mua cổ phiếu của American Express khi công ty này gặp phải một vụ bê bối tài chính liên quan đến bộ phận dầu salad, khiến giá cổ phiếu của công ty giảm mạnh. Buffett nhìn thấy đây là cơ hội để mua cổ phiếu với giá rẻ, tin tưởng vào tiềm năng lâu dài của công ty mặc dù gặp phải khó khăn tạm thời. Buffett ban đầu mua 5% của công ty, tương đương với khoảng 13 triệu USD (khoảng 1,3 triệu cổ phiếu lúc đó).
Trong suốt các năm 1980 và 1990, Berkshire tiếp tục gia tăng cổ phần trong American Express, thực hiện các đợt mua thêm khi công ty phục hồi và phát triển. Đến năm 1995, Berkshire đã hoàn tất việc mua cổ phiếu Amex, sở hữu 151 triệu cổ phiếu của American Express với tổng giá trị khoảng 1,3 tỷ USD
American Express là một trong những khoản đầu tư lâu đời nhất của Berkshire Hathaway. Tính đến cuối quý III/2024, Berkshire sở hữu hơn 151.610.700 cổ phiếu với trị giá hơn 45 tỷ USD chiếm 21,5% cổ phần của American Express và 15,3% danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway.

Buffett thường ca ngợi American Express vì sức mạnh thương hiệu, lòng trung thành của khách hàng và đội ngũ quản lý vững mạnh, mô hình kinh doanh tập trung vào chi tiêu của khách hàng. Với mức chi tiêu trung bình cao hơn các thẻ tín dụng khác, American Express trực tiếp hưởng lợi từ tăng trưởng kinh tế, khiến đây trở thành một khoản đầu tư cốt lõi trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway trong suốt nhiều thập kỷ.
“Bạn không thể tạo ra một American Express khác”
“Tôi có thể tạo ra một cửa hàng giày khác. Tôi có thể tạo ra một ấn phẩm kinh doanh khác. Tôi có thể làm đủ thứ với hàng trăm tỷ đô la. Nhưng tôi không thể đưa vào tâm trí mọi người những gì họ nghĩ về American Express”.
Buffett nói với Bloomberg vào tháng 12/2022.

Stephen Squeri – Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành của AmEx cũng nhấn mạnh rằng Buffett “đã làm đúng” khi là cổ đông lớn nhất của AmEx.
“Ông ấy hiểu rằng thương hiệu AmEx là đặc biệt”, ông nói. “Ông ấy luôn nói với tôi như vậy. Cả hai chúng tôi đều đồng ý rằng cơ sở khách hàng là đặc biệt. Bất kỳ ai có Warren là cổ đông lớn nhất thì chắc chắn sẽ rất hài lòng”.