Huyền thoại đầu tư Warren Buffett đã chia sẻ một số lời khuyên sáng suốt trong cuộc họp thường niên của Berkshire Hathaway năm 2021 vào thứ Bảy, ngày 1 tháng 5 tại Đại hội cổ đông thường niên của công ty tổ chức tại Los Angeles theo hình thức trực tuyến vì đại dịch Covid-19.
Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2021 của Berkshire Hathaway Inc. sẽ được tổ chức vào ngày 1 tháng 5 năm 2021. Thật không may, hiện tại chúng tôi không tin rằng sẽ an toàn vào thời điểm đó để tổ chức một cuộc họp với gần 40.000 người tham dự như lần trước chúng tôi đã làm vào năm 2019. Do đó, Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2021 sẽ chỉ được tổ chức theo hình thức trực tuyến để mang lại trải nghiệm an toàn cho các cổ đông và nhân viên của chúng tôi.
Chúng tôi hy vọng rằng cuộc họp năm 2021 sẽ là lần cuối cùng các cổ đông không thể tham dự trực tiếp. Chúng tôi mong chờ đến năm 2022 khi chúng tôi dự kiến sẽ lại tổ chức tiệc chiêu đãi lớn thường lệ của chúng tôi tại Omaha hay còn gọi là “Woodstock for Capitalists”.
Trước khi trả lời câu hỏi của các cổ đông, Chủ tịch kiêm CEO Warren Buffett đặc biệt nhắc đến những người không nhất thiết phải đầu tư vào Berkshire Hathaway, mà là những người ”đã tham gia thị trường chứng khoán trong năm ngoái”, ông nói vì “Tôi nghĩ đã có một số lượng kỷ lục những người đã tham gia thị trường chứng khoán”.
Buffett cho biết: “Tôi có [một vài] bài học ngắn gọn dành cho những nhà đầu tư mới”.
Việc lựa chọn cổ phiếu khó hơn bạn nghĩ
Buffett cảnh báo không nên đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ vì “Tôi không nghĩ một người bình thường có thể chọn cổ phiếu”, ông nói.
Buffett cho biết: “Tôi muốn những người mới tham gia thị trường chứng khoán hãy suy nghĩ kỹ trước khi cố gắng thực hiện 30 hoặc 40 giao dịch mỗi ngày để kiếm lời từ trò chơi có vẻ rất dễ dàng này”.
Để minh họa cho khó khăn trong việc đạt được thành công khi chọn cổ phiếu, Buffett lần đầu tiên chia sẻ danh sách 20 cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn nhất tính đến tháng 3/2021 – bao gồm Apple, Saudi Aramco, Microsoft, Amazon, Alphabet và Facebook.
Ông hỏi khán giả rằng họ dự đoán cổ phiếu nào sẽ tồn tại trong 30 năm nữa.
Sau đó, Buffett đã chia sẻ 20 công ty hàng đầu theo vốn hóa thị trường vào năm 1989; bao gồm các công ty Nhật Bản: Exxon, GE, Merck và IBM.
Không có cái tên nào trong số đó còn nằm trong Top 20 cho đến ngày nay.
“Tôi đoán rằng rất ít người trong số các bạn sẽ nói là không, và tôi không nghĩ là sẽ như vậy, nhưng đó là lời nhắc nhở về những điều phi thường có thể xảy ra”, Buffett nói. “Chúng tôi cũng chắc chắn về bản thân mình, và Phố Wall cũng vậy, vào năm 1989 như chúng tôi ngày nay. Nhưng thế giới có thể thay đổi theo những cách rất, rất ấn tượng”.
Suy cho cùng, ”[có] nhiều điều quan trọng hơn khi chọn cổ phiếu ngoài việc tìm ra ngành nào sẽ tuyệt vời trong tương lai.”
Có một ‘lập luận tuyệt vời cho quỹ chỉ số’
Thay vì chọn cổ phiếu, Buffett gợi ý đầu tư vào quỹ chỉ số chi phí thấp . “Tôi khuyên bạn nên đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500”, Buffett nói, quỹ này nắm giữ 500 công ty lớn nhất tại Hoa Kỳ, “và đã làm như vậy trong một thời gian dài đối với mọi người”.
Để nhấn mạnh quan điểm của mình, Buffett đã chia sẻ một slide nêu bật số lượng lớn các công ty ô tô vào đầu những năm 1900. “Có ít nhất 2.000 công ty tham gia vào ngành kinh doanh ô tô vì rõ ràng ngành này có tương lai đáng kinh ngạc”, ông nói. “Và vào năm 2009, chỉ còn lại ba công ty, trong đó có hai công ty phá sản”.
″Đây là một lập luận tuyệt vời cho các quỹ chỉ số”, Buffett nói. “Nếu bạn chỉ có một nhóm cổ phiếu đa dạng, cổ phiếu Hoa Kỳ, thì đó sẽ là lựa chọn của tôi, nhưng hãy nắm giữ trong khoảng thời gian 30 năm”.
Buffett cho biết đó là lý do ông yêu cầu cho người quản lý tài sản của mình đầu tư 90% tiền của mình vào S&P 500 và 10% vào trái phiếu kho bạc cho vợ mình sau khi ông qua đời. “Tôi chỉ nghĩ rằng điều tốt nhất nên làm là mua 90% vào quỹ chỉ số S&P 500.”
Đừng coi thị trường chứng khoán như một sòng bạc
Buffett cho biết từ năm 2020 đến năm 2021 đã có “sự gia tăng lớn nhất về số lượng người chơi cờ bạc” tham gia vào thị trường chứng khoán.
“Không có gì sai khi đánh bạc và họ có cơ hội trúng thưởng cao hơn so với chơi xổ số nhà nước, nhưng … thực tế là họ không có nhiều kết quả tốt”, ông nói.
Ví dụ, Buffett bày tỏ mối quan ngại với ứng dụng giao dịch Robinhood.
“Nó đã trở thành một phần rất quan trọng của nhóm sòng bạc đã tham gia vào thị trường chứng khoán trong năm rưỡi qua”, ông nói. “Không có gì bất hợp pháp về nó. Không có gì vô đạo đức. Nhưng tôi không nghĩ bạn sẽ xây dựng một xã hội xung quanh những người làm điều đó”.
Robinhood đã phản hồi bình luận của Buffett vào ngày 3 tháng 5 năm 2021 và không đồng tình với quan điểm của ông.
″Đầu tư bán lẻ tại Mỹ đang phát triển mạnh mẽ ngày nay vì các nhà đầu tư hàng ngày đang nắm bắt cơ hội để xây dựng rỗ trứng của riêng họ”, công ty đăng trên blog của họ. “Robinhood đã làm cho việc đầu tư trở nên đơn giản hơn và dễ tiếp cận hơn với nhiều người hơn…”
Tuy nhiên, Buffett cho biết “các tập đoàn Mỹ đã trở thành nơi tuyệt vời để mọi người gửi tiền và tiết kiệm, nhưng họ cũng sản xuất ra những con chip đánh bạc tuyệt vời”.
